EQT تستحوذ على Range Resources في صفقة أسهم بالكامل: القيمة المؤسسية المجمعة تتجاوز $50 مليار، والإغلاق متوقع في الربع الأول من 2027
أعلنت شركة EQT Corporation وشركة Range Resources Corporation في 26 أكتوبر في كانونسبورغ، بنسلفانيا، وفورت وورث، تكساس، أنهما دخلتا في اتفاق اندماج نهائي تستحوذ بموجبه EQT على Range في معاملة أسهم بالكامل، مما ينشئ شركة مجمعة بقيمة مؤسسية تقديرية تزيد عن $50 مليار. ومن المتوقع إغلاق الصفقة في الربع الأول من عام 2027.
بموجب الاتفاق، سيتم استبدال كل سهم من أسهم Range بـ 0.987 سهم من أسهم EQT. ومن المتوقع أن يمتلك مساهمو EQT الحاليون نحو 73% من الشركة المجمعة ومساهمو Range نحو 27%. وحسبت رويترز القيمة الرأسمالية للصفقة بنحو $12.83 مليار بناءً على نحو 234 مليون سهم قائم لشركة Range، مما يعني سعر عرض قدره $54.91 للسهم، أي أعلى بنحو 20.6% من سعر إغلاق Range يوم الجمعة. وارتفعت أسهم Range بنحو 10.1% في تداولات ما قبل السوق يوم الاثنين، بينما انخفضت أسهم EQT بنحو 4.6%.
قالت الشركتان إن الأعمال المجمعة ستنتج أكثر من 9 مليارات قدم مكعب من مكافئ الغاز الطبيعي يومياً، وستمتلك ما يقرب من 3 ملايين فدان صافٍ وأكثر من 30 عاماً من المخزون في حوض الأبالاتشي، وستمتلك أكثر من 3,700 ميل من البنية التحتية للوسط، مما يجعلها أكبر منتج للغاز الطبيعي متكامل رأسياً في أمريكا. ومن المتوقع أن يخفض الاندماج نقطة تعادل التدفق النقدي الحر غير الممول للشركة إلى أقل من $2 لكل MMBtu، وأن يحقق $325 مليون من التآزر السنوي الأساسي خلال عامين مع مسار لأكثر من $600 مليون على المدى الطويل، وأن يولد نحو $20 مليار من التدفق النقدي الحر التراكمي على مدى السنوات الخمس المقبلة بأسعار الشريط الأخيرة.
قال رئيس EQT ومديرها التنفيذي توبي زي. رايس إن الصفقة تجمع بين اثنتين من قواعد الأصول الأعلى جودة والأطول مدة في أمريكا الشمالية وتضع الشركة المجمعة، المنتج الأقل تكلفة في الصناعة، في موقع مناسب للعصر المقبل للغاز الطبيعي. وقال رئيس Range ومديرها التنفيذي دينيس ديغنر إن مجلس إدارة Range قرر بالإجماع أن الصفقة ستعزز قدرة المساهمين على المشاركة في توقعات بناءة طويلة الأجل للغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي.
عند الإغلاق، سينضم ممثلان عن Range، بما في ذلك ديغنر، إلى مجلس إدارة EQT، وسيقود الفريق التنفيذي لـ EQT الشركة المجمعة، وسيبقى المقر الرئيسي في كانونسبورغ. وتتطلب الصفقة موافقات تنظيمية وموافقة مساهمي الشركتين. وقدمت Citi وRBC Capital Markets المشورة لـ EQT؛ وقدمت Evercore وJ.P. Morgan Securities المشورة لـ Range. وألغت الشركتان مكالمات أرباح الربع الثالث المقررة سابقاً في 28 أكتوبر، مع الاستمرار في الإعلان عن النتائج بعد إغلاق السوق في 27 أكتوبر. وأشارت رويترز إلى أن الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي من مراكز البيانات حسن التوقعات للمنتجين الأمريكيين ودفعهم إلى السعي لإنتاج أكبر ومخزونات حفر أعمق.
المصدر: GSM · الولايات المتحدة (الطبعة الإنجليزية · الطبعة الصينية الأصلية)
صورة: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
