EQT para obtener recursos de rango en todo el negocio: Valor de la empresa combinado Tops $50 billón, cierre esperado en Q1 2027
EQT Corporation y Range Resources Corporation anunciaron el 26 de octubre en Canonsburg, Pennsylvania y Fort Worth, Texas, que han entrado en un acuerdo de fusión definitivo bajo el cual EQT adquirirá Range en una transacción de todo tipo, creando una compañía combinada con un valor de empresa pro forma de más de $ 50 mil millones. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2027.
En virtud del acuerdo, cada cuota de rango será intercambiada por acciones de 0,97 EQT. Se espera que los accionistas existentes de EQT posean alrededor del 73% de los accionistas de la compañía combinada y Range alrededor del 27%. Reuters calculó el valor de equidad del acuerdo en alrededor de $12.83 mil millones basado en aproximadamente 234 millones de acciones pendientes, lo que implica un precio de oferta de $54.91 por acción, alrededor del 20,6% por encima del precio de cierre de Range el viernes. Las acciones de rango aumentaron alrededor del 10,1% en el comercio premercado el lunes, mientras que las acciones de EQT cayeron alrededor del 4,6%.
Las compañías dijeron que el negocio combinado producirá más de 9 mil millones de pies cúbicos de gas natural equivalente al día, tienen cerca de 3 millones de acres netos y más de 30 años de inventario en la Cuenca de Appalachian, y poseen más de 3.700 millas de infraestructura de corriente media, lo que lo convierte en el mayor productor verticalmente integrado de gas natural. Se espera que la fusión reduzca la inigualable corriente de efectivo libre de la empresa a menos de 2 dólares por MMBtu, proporcione 325 millones de dólares de las sinergias anuales básicas dentro de dos años con una vía a más de 600 millones de dólares a largo plazo, y genere alrededor de 20.000 millones de dólares de flujo de efectivo gratuito acumulativo durante los próximos cinco años en los precios de desniveles recientes.
El presidente y CEO de EQT, Toby Z. Rice, dijo que la transacción reúne dos de las bases de activos de mayor calidad y más larga duración en América del Norte y posiciona la empresa combinada, el productor de menor costo de la industria, para la próxima era de gas natural. El presidente y CEO de Range Dennis Degner dijo unánimemente que el acuerdo mejoraría la capacidad de los accionistas para participar en una perspectiva constructiva a largo plazo para los líquidos de gas natural y gas natural.
Al cierre, dos representantes de Range, incluyendo Degner, se unirán a la junta de EQT, el equipo ejecutivo de EQT dirigirá la compañía combinada, y la sede permanecerá en Canonsburg. El acuerdo requiere aprobaciones regulatorias y aprobación por los accionistas de ambas empresas. Citi y RBC Capital Markets asesoraron a EQT; Evercore y J.P. Morgan Securities asesoraron a Range. Ambas compañías cancelaron sus llamadas de ingresos programados en el tercer trimestre el 28 de octubre, mientras que siguen reportando resultados después de que el mercado cerrara el 27 de octubre. Reuters señaló que el crecimiento de la demanda de gas natural de los centros de datos ha mejorado las perspectivas para los productores de Estados Unidos y los ha impulsado a buscar una mayor producción e inventarios de perforación más profundos.
Fuente: GSM · EE. UU. (edición en inglés · edición original en chino)
Foto: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
