EQT adquirirá a Range Resources em operação integralmente em ações: valor empresarial combinado supera $50 bilhões, com fechamento previsto para o primeiro trimestre de 2027
A EQT Corporation e a Range Resources Corporation anunciaram em 26 de outubro, em Canonsburg, Pensilvânia, e Fort Worth, Texas, que firmaram um acordo definitivo de fusão pelo qual a EQT adquirirá a Range em uma transação integralmente em ações, criando uma empresa combinada com um valor empresarial pro forma de mais de $50 bilhões. Espera-se que a transação seja concluída no primeiro trimestre de 2027.
Pelo acordo, cada ação da Range será trocada por 0.987 ação da EQT. Espera-se que os atuais acionistas da EQT detenham cerca de 73% da empresa combinada, e os acionistas da Range, cerca de 27%. A Reuters calculou o valor de capital da operação em cerca de $12.83 bilhões com base nas aproximadamente 234 milhões de ações em circulação da Range, o que implica um preço de oferta de $54.91 por ação, cerca de 20.6% acima do preço de fechamento da Range na sexta-feira. As ações da Range subiram cerca de 10.1% nas negociações pré-mercado de segunda-feira, enquanto as ações da EQT caíram cerca de 4.6%.
As empresas disseram que o negócio combinado produzirá mais de 9 bilhões de pés cúbicos de gás natural equivalente por dia, deterá quase 3 milhões de acres líquidos e mais de 30 anos de inventário na Bacia dos Apalaches, e possuirá mais de 3,700 milhas de infraestrutura de midstream, tornando-se o maior produtor de gás natural verticalmente integrado dos Estados Unidos. Espera-se que a fusão reduza o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre desalavancado da empresa para menos de $2 por MMBtu, entregue $325 milhões em sinergias anuais básicas dentro de dois anos, com um caminho para mais de $600 milhões no longo prazo, e gere cerca de $20 bilhões em fluxo de caixa livre acumulado ao longo dos próximos cinco anos aos preços recentes de tela.
O presidente e CEO da EQT, Toby Z. Rice, disse que a transação reúne duas das bases de ativos de maior qualidade e mais longa duração da América do Norte e posiciona a empresa combinada, a produtora de menor custo do setor, para a próxima era do gás natural. O presidente e CEO da Range, Dennis Degner, disse que o conselho da Range determinou por unanimidade que a operação aumentaria a capacidade dos acionistas de participar de uma perspectiva construtiva de longo prazo para o gás natural e os líquidos de gás natural.
Após o fechamento, dois representantes da Range, incluindo Degner, entrarão para o conselho da EQT, a equipe executiva da EQT liderará a empresa combinada e a sede permanecerá em Canonsburg. A operação requer aprovações regulatórias e a aprovação dos acionistas de ambas as empresas. Citi e RBC Capital Markets assessoraram a EQT; Evercore e J.P. Morgan Securities assessoraram a Range. Ambas as empresas cancelaram suas teleconferências de resultados do terceiro trimestre previamente agendadas para 28 de outubro, embora ainda divulguem os resultados após o fechamento do mercado em 27 de outubro. A Reuters observou que a crescente demanda por gás natural de data centers melhorou as perspectivas para os produtores dos EUA e os levou a buscar maior produção e inventários de perfuração mais profundos.
Fonte: GSM · Estados Unidos (Edição em inglês · Edição original em chinês)
Foto: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
