EQT приобретёт Range Resources в сделке полностью за акции: совокупная стоимость предприятия превышает $50 миллиардов, закрытие ожидается в I квартале 2027 года
Корпорации EQT Corporation и Range Resources Corporation объявили 26 октября в Канонсберге, штат Пенсильвания, и Форт-Уэрте, штат Техас, что они заключили окончательное соглашение о слиянии, в соответствии с которым EQT приобретёт Range в сделке полностью за акции, создав объединённую компанию с расчётной стоимостью предприятия более $50 миллиардов. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 года.
По соглашению каждая акция Range будет обменена на 0.987 акции EQT. Ожидается, что существующие акционеры EQT будут владеть примерно 73% объединённой компании, а акционеры Range — примерно 27%. Reuters рассчитал стоимость акционерного капитала сделки примерно в $12.83 миллиарда на основе примерно 234 миллионов акций Range в обращении, что подразумевает цену предложения $54.91 за акцию — примерно на 20.6% выше цены закрытия Range в пятницу. Акции Range выросли примерно на 10.1% на предрыночных торгах в понедельник, в то время как акции EQT упали примерно на 4.6%.
Компании заявили, что объединённый бизнес будет производить более 9 миллиардов кубических футов эквивалента природного газа в день, владеть почти 3 миллионами чистых акров и запасами более чем на 30 лет в Аппалачском бассейне, а также владеть более чем 3 700 милями инфраструктуры среднего звена, что сделает его крупнейшим вертикально интегрированным производителем природного газа в Америке. Ожидается, что слияние снизит безубыточный уровень свободного денежного потока компании без учёта заёмных средств до уровня ниже $2 за MMBtu, обеспечит $325 миллионов базовой годовой синергии в течение двух лет с возможностью достичь более $600 миллионов в долгосрочной перспективе и сгенерирует около $20 миллиардов совокупного свободного денежного потока в течение следующих пяти лет при недавних ценах стрипа.
Президент и генеральный директор EQT Тоби З. Райс сказал, что сделка объединяет две базы активов высочайшего качества и самой большой продолжительности в Северной Америке и позиционирует объединённую компанию, производителя с самыми низкими издержками в отрасли, для следующей эры природного газа. Президент и генеральный директор Range Деннис Дегнер сказал, что совет директоров Range единогласно определил, что сделка повысит способность акционеров участвовать в конструктивном долгосрочном прогнозе для природного газа и жидкостей природного газа.
После закрытия два представителя Range, включая Дегнера, войдут в совет директоров EQT, исполнительная команда EQT возглавит объединённую компанию, а штаб-квартира останется в Канонсберге. Сделка требует одобрения регулирующих органов и одобрения акционерами обеих компаний. Citi и RBC Capital Markets консультировали EQT; Evercore и J.P. Morgan Securities консультировали Range. Обе компании отменили ранее запланированные телефонные конференции по итогам третьего квартала 28 октября, при этом по-прежнему сообщив результаты после закрытия рынка 27 октября. Reuters отметил, что растущий спрос на природный газ со стороны центров обработки данных улучшил прогноз для американских производителей и побудил их стремиться к большему объёму добычи и более глубоким запасам для бурения.
Источник: GSM · Соединённые Штаты (Английское издание · Оригинальное китайское издание)
Фото: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
