EQT จะเข้าซื้อ Range Resources ด้วยดีลหุ้นทั้งหมด: มูลค่ากิจการรวมกันเกิน $50 billion คาดปิดดีลในไตรมาส 1 ปี 2027
EQT Corporation และ Range Resources Corporation ประกาศเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ที่เมือง Canonsburg รัฐเพนซิลเวเนีย และเมือง Fort Worth รัฐเท็กซัส ว่าทั้งสองบริษัทได้บรรลุข้อตกลงการควบรวมกิจการขั้นสุดท้าย ซึ่งภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว EQT จะเข้าซื้อกิจการ Range ด้วยธุรกรรมหุ้นทั้งหมด สร้างบริษัทที่ควบรวมกันแล้วมีมูลค่ากิจการตามสัดส่วน (pro forma enterprise value) มากกว่า $50 billion คาดว่าธุรกรรมนี้จะปิดลงในไตรมาสแรกของปี 2027
ภายใต้ข้อตกลง หุ้น Range แต่ละหุ้นจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นหุ้น EQT จำนวน 0.987 หุ้น ผู้ถือหุ้นเดิมของ EQT คาดว่าจะถือหุ้นประมาณ 73% ของบริษัทที่ควบรวมกัน และผู้ถือหุ้นของ Range ประมาณ 27% Reuters คำนวณมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นของดีลนี้ไว้ที่ประมาณ $12.83 billion โดยอิงจากหุ้นที่จำหน่ายแล้วของ Range ประมาณ 234 million หุ้น ซึ่งบ่งชี้ราคาเสนอซื้อที่ $54.91 ต่อหุ้น สูงกว่าราคาปิดของ Range ในวันศุกร์ประมาณ 20.6% หุ้น Range ปรับตัวขึ้นประมาณ 10.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ ขณะที่หุ้น EQT ลดลงประมาณ 4.6%
ทั้งสองบริษัทกล่าวว่า ธุรกิจที่ควบรวมกันแล้วจะผลิตก๊าซธรรมชาติเทียบเท่าได้มากกว่า 9 billion cubic feet ต่อวัน ถือครองพื้นที่สุทธิเกือบ 3 million เอเคอร์ และมีสินค้าคงคลังมากกว่า 30 ปีใน Appalachian Basin และเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานมิดสตรีมมากกว่า 3,700 miles ทำให้กลายเป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติแบบครบวงจรในแนวดิ่งรายใหญ่ที่สุดของอเมริกา การควบรวมกิจการคาดว่าจะช่วยลดจุดคุ้มทุนของกระแสเงินสดอิสระแบบไม่ใช้เงินกู้ของบริษัทลงเหลือต่ำกว่า $2 per MMBtu สร้างการประสานประโยชน์พื้นฐานมูลค่า $325 million ต่อปีภายในสองปี พร้อมแนวทางไปสู่มากกว่า $600 million ในระยะยาว และสร้างกระแสเงินสดอิสระสะสมประมาณ $20 billion ในช่วงห้าปีข้างหน้า ที่ราคาตลาดล่วงหน้าล่าสุด
โทบี ซี. ไรซ์ ประธานและซีอีโอของ EQT กล่าวว่า ธุรกรรมนี้เป็นการรวมฐานสินทรัพย์คุณภาพสูงสุดและมีอายุยาวนานที่สุดสองแห่งในอเมริกาเหนือเข้าด้วยกัน และทำให้บริษัทที่ควบรวมกัน ซึ่งเป็นผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำที่สุดในอุตสาหกรรม อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมสำหรับยุคต่อไปของก๊าซธรรมชาติ เดนนิส เดกเนอร์ ประธานและซีอีโอของ Range กล่าวว่า คณะกรรมการของ Range มีมติเป็นเอกฉันท์ว่าดีลนี้จะช่วยเพิ่มความสามารถของผู้ถือหุ้นในการมีส่วนร่วมในแนวโน้มระยะยาวที่สร้างสรรค์สำหรับก๊าซธรรมชาติและก๊าซธรรมชาติเหลว
เมื่อปิดดีลแล้ว ตัวแทนของ Range สองคน รวมถึงเดกเนอร์ จะเข้าร่วมคณะกรรมการของ EQT ทีมผู้บริหารของ EQT จะเป็นผู้นำบริษัทที่ควบรวมกัน และสำนักงานใหญ่จะยังคงอยู่ที่ Canonsburg ดีลนี้ต้องได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบและการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัท Citi และ RBC Capital Markets เป็นที่ปรึกษาให้กับ EQT ส่วน Evercore และ J.P. Morgan Securities เป็นที่ปรึกษาให้กับ Range ทั้งสองบริษัทได้ยกเลิกการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ในวันที่ 28 ตุลาคม ขณะที่ยังคงรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดในวันที่ 27 ตุลาคม Reuters ระบุว่า ความต้องการก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลได้ปรับปรุงแนวโน้มสำหรับผู้ผลิตในสหรัฐฯ และกระตุ้นให้พวกเขามุ่งสู่ผลผลิตที่มากขึ้นและสินค้าคงคลังสำหรับการขุดเจาะที่ลึกขึ้น
แหล่งที่มา: GSM · สหรัฐอเมริกา (ฉบับภาษาอังกฤษ · ฉบับต้นฉบับภาษาจีน)
ภาพ: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
