EQT придбає Range Resources у угоді повністю за акції: сукупна вартість підприємства перевищує $50 billion, закриття очікується у першому кварталі 2027 року
Корпорації EQT Corporation і Range Resources Corporation оголосили 26 жовтня в Канонсбурзі, штат Пенсільванія, та Форт-Ворті, штат Техас, що вони уклали остаточну угоду про злиття, за якою EQT придбає Range у угоді повністю за акції, створивши об'єднану компанію з проформною вартістю підприємства понад $50 billion. Очікується, що угода закриється у першому кварталі 2027 року.
За угодою, кожна акція Range буде обміняна на 0.987 акції EQT. Очікується, що нинішні акціонери EQT володітимуть приблизно 73% об'єднаної компанії, а акціонери Range — приблизно 27%. Reuters розрахувала вартість власного капіталу угоди приблизно в $12.83 billion на основі приблизно 234 million акцій Range в обігу, що передбачає ціну пропозиції $54.91 за акцію, приблизно на 20.6% вище ціни закриття Range у п'ятницю. Акції Range зросли приблизно на 10.1% на премаркеті в понеділок, тоді як акції EQT впали приблизно на 4.6%.
Компанії заявили, що об'єднаний бізнес вироблятиме понад 9 billion кубічних футів еквівалента природного газу на день, володітиме майже 3 million чистих акрів і запасами на понад 30 років в Аппалачському басейні, а також володітиме понад 3,700 милями інфраструктури середньої ланки, що зробить його найбільшим вертикально інтегрованим виробником природного газу в Америці. Очікується, що злиття знизить беззбитковість вільного грошового потоку компанії без урахування боргу до рівня нижче $2 за MMBtu, забезпечить $325 million базової річної синергії протягом двох років зі шляхом до понад $600 million у довгостроковій перспективі та згенерує приблизно $20 billion сукупного вільного грошового потоку протягом наступних п'яти років за нещодавніми стріп-цінами.
Президент і генеральний директор EQT Тобі З. Райс сказав, що угода об'єднує дві бази активів найвищої якості та найдовшої тривалості в Північній Америці і позиціонує об'єднану компанію, виробника з найнижчими витратами в галузі, для наступної ери природного газу. Президент і генеральний директор Range Денніс Дегнер сказав, що рада Range одностайно визначила, що угода посилить здатність акціонерів брати участь у конструктивних довгострокових перспективах природного газу та рідин природного газу.
Після закриття двоє представників Range, зокрема Дегнер, приєднаються до ради EQT, виконавча команда EQT очолить об'єднану компанію, а штаб-квартира залишиться в Канонсбурзі. Угода потребує схвалень регуляторів і схвалення акціонерами обох компаній. Citi та RBC Capital Markets консультували EQT; Evercore та J.P. Morgan Securities консультували Range. Обидві компанії скасували свої раніше заплановані телефонні конференції щодо прибутків за третій квартал 28 жовтня, водночас все ще звітуючи про результати після закриття ринку 27 жовтня. Reuters зазначила, що зростаючий попит на природний газ з боку центрів обробки даних покращив перспективи для виробників США і спонукав їх прагнути більшого обсягу видобутку та глибших запасів для буріння.
Джерело: GSM · Сполучені Штати (Англійське видання · Оригінальне китайське видання)
Фото: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
