EQT mua lại Range Resources trong thương vụ toàn bằng cổ phiếu: Giá trị doanh nghiệp hợp nhất vượt 50 tỷ USD, dự kiến hoàn tất vào quý 1/2027
EQT Corporation và Range Resources Corporation ngày 26/10 tại Canonsburg, Pennsylvania, và Fort Worth, Texas, thông báo đã ký thỏa thuận sáp nhập chính thức, theo đó EQT sẽ mua lại Range trong một giao dịch toàn bằng cổ phiếu, tạo ra một công ty hợp nhất với giá trị doanh nghiệp dự kiến (pro forma) hơn 50 tỷ USD. Giao dịch dự kiến hoàn tất vào quý đầu tiên của năm 2027.
Theo thỏa thuận, mỗi cổ phiếu Range sẽ được đổi lấy 0,987 cổ phiếu EQT. Các cổ đông hiện hữu của EQT dự kiến sở hữu khoảng 73% công ty hợp nhất và cổ đông Range khoảng 27%. Reuters tính toán giá trị vốn cổ phần của thương vụ vào khoảng 12,83 tỷ USD dựa trên khoảng 234 triệu cổ phiếu đang lưu hành của Range, hàm ý giá chào mua 54,91 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn khoảng 20,6% so với giá đóng cửa của Range vào thứ Sáu. Cổ phiếu Range tăng khoảng 10,1% trong giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Hai, trong khi cổ phiếu EQT giảm khoảng 4,6%.
Hai công ty cho biết doanh nghiệp hợp nhất sẽ sản xuất hơn 9 tỷ feet khối khí tự nhiên tương đương mỗi ngày, nắm giữ gần 3 triệu acre ròng và hơn 30 năm trữ lượng tại lưu vực Appalachian, đồng thời sở hữu hơn 3.700 dặm hạ tầng trung nguồn, trở thành nhà sản xuất khí tự nhiên tích hợp dọc lớn nhất nước Mỹ. Việc sáp nhập dự kiến hạ điểm hòa vốn dòng tiền tự do chưa tính đòn bẩy của công ty xuống dưới 2 USD mỗi MMBtu, mang lại 325 triệu USD hiệu quả cộng hưởng cơ sở hằng năm trong vòng hai năm với lộ trình đạt hơn 600 triệu USD trong dài hạn, và tạo ra khoảng 20 tỷ USD dòng tiền tự do tích lũy trong năm năm tới ở mức giá strip gần đây.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành EQT Toby Z. Rice cho biết giao dịch quy tụ hai trong số những cơ sở tài sản chất lượng cao nhất, thời hạn dài nhất ở Bắc Mỹ và đặt công ty hợp nhất, nhà sản xuất có chi phí thấp nhất ngành, vào vị thế cho kỷ nguyên tiếp theo của khí tự nhiên. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Range Dennis Degner cho biết hội đồng quản trị của Range nhất trí xác định thương vụ sẽ nâng cao khả năng của cổ đông tham gia vào triển vọng dài hạn tích cực đối với khí tự nhiên và các chất lỏng khí tự nhiên.
Khi hoàn tất, hai đại diện của Range, bao gồm ông Degner, sẽ tham gia hội đồng quản trị của EQT, đội ngũ điều hành của EQT sẽ lãnh đạo công ty hợp nhất, và trụ sở chính vẫn đặt tại Canonsburg. Thương vụ cần phê duyệt của cơ quan quản lý và phê duyệt của cổ đông cả hai công ty. Citi và RBC Capital Markets tư vấn cho EQT; Evercore và J.P. Morgan Securities tư vấn cho Range. Cả hai công ty đã hủy các cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh quý ba đã lên lịch vào ngày 28/10, trong khi vẫn công bố kết quả sau giờ đóng cửa thị trường ngày 27/10. Reuters lưu ý rằng nhu cầu khí tự nhiên tăng trưởng từ các trung tâm dữ liệu đã cải thiện triển vọng cho các nhà sản xuất Mỹ và thúc đẩy họ theo đuổi sản lượng lớn hơn cùng trữ lượng khoan sâu hơn.
Nguồn: GSM · Hoa Kỳ (ấn bản tiếng Anh · ấn bản gốc tiếng Trung)
Ảnh: 图：宾夕法尼亚州 Marcellus 页岩气田的一座天然气钻塔（资料图）。照片：Ruhrfisch，CC BY-SA 4.0，经 Wikimedia Commons。Photo: A natural gas drilling tower in Pennsylvania's Marcellus Shale (file photo). Photo: Ruhrfisch, CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
