SEC anuncia resultados fiscais de 2025: 456 ações, $17,9 bilhões em alívio monetário, cerca de $262 milhões retornados aos investidores
A Comissão de Valores Mobiliários e Câmbios dos EUA (SEC) anunciou seus resultados de execução para o ano fiscal de 2025, que terminou em 30 de setembro de 2025. A Comissão apresentou 456 ações de execução durante o ano e obteve ordens de alívio monetário totalizando $17,9 bilhões. A SEC disse que seu programa de execução foi recentrado em condutas que prejudicam diretamente os investidores e a integridade dos mercados de valores mobiliários dos EUA, incluindo a oferta de fraudes, manipulação de mercado, insider trading, violações de divulgação de emitentes e violações do dever fiduciário por consultores de investimento.
Das 456 ações, 303 foram ações autônomas e 69 foram ações administrativas de seguimento que buscavam impedir ou suspender indivíduos de determinadas funções nos mercados de valores mobiliários com base em condenações criminais, injunções civis ou outras ordens. A SEC também afirmou que 1.095 questões envolvendo conduta potencialmente violativa foram investigadas e encerradas, e várias questões foram resolvidas através de remediação ou não foram perseguidas; essas não são contabilizadas no total da ação.
Dos $17,9 bilhões em alívio monetário, $10,8 bilhões era desgorgement de ganhos mal-gotten e juros prejudgment e $7,2 bilhões eram penalidades civis. A SEC observou que alguns montantes de descontentamento foram considerados satisfeitos, no todo ou em parte, por despachos judiciais em acções distintas não SEC, tais como medidas de restituição ou de perda em processos penais paralelos. Depois de excluir os valores considerados satisfeitos e os julgamentos no longo processo judicial sobre Robert Allen Stanford $ 8 bilhões esquema Ponzi, fiscal 2025 alívio monetário totalizou $ 1,4 bilhões em desgorgement e juros de pré-julgamento e $ 1,3 bilhões em sanções civis.
Na reparação dos investidores, a SEC devolveu aproximadamente 262 milhões de dólares para prejudicar investidores durante o ano fiscal e concedeu aproximadamente 60 milhões de dólares a 48 denunciantes individuais. A agência recebeu um registro de 53.753 dicas, reclamações e encaminhamentos, quase 19 por cento mais do que no ano fiscal anterior.
A responsabilização dos indivíduos foi outra prioridade declarada. Cerca de dois terços das acções autónomas envolviam acusações contra um ou mais indivíduos, um aumento de 27 por cento ao longo do ano, e a Comissão obteve ordens que impediam 119 indivíduos de servir como oficiais e directores de empresas públicas.
Casos dignos de nota incluíram Grupo de Gestão da Paramount, Prestige Investment Group, e fundador Daryl F. Heller, em conexão com um suposto esquema Ponzi que defraudou aproximadamente 2.700 investidores e resultou em $400 milhões em perdas de investidores; Primeiro Liberty Building & Loan e proprietário Edwin Brant Frost IV, em conexão com um suposto esquema que defraudou aproximadamente 300 investidores de mais de $140 milhões; e Nightingale Properties e fundador Elchonon Schwartz, acusado de levantar cerca de $60 milhões através de falsas representações e misappropriar mais de $52 milhões. A SEC disse que a Divisão dedicou recursos significativos para proteger investidores de varejo, inclusive em casos envolvendo veteranos, idosos e membros de uma comunidade religiosa.
O presidente da SEC, Paul S. Atkins, disse que a Comissão pôs um fim à regulamentação pela execução e reformou o programa em sua missão principal, priorizando casos que fornecem proteção significativa aos investidores e fortalecem a integridade do mercado, redirecionando recursos para fraude, manipulação de mercado e abusos de confiança, com uma ênfase renovada em responsabilizar os transgressores individuais. O Comissário Mark T. Uyeda afirmou que apoia plenamente o afastamento da aplicação da legislação como instrumento para a elaboração de políticas e o regresso às normas históricas da Comissão.
A SEC afirmou que os resultados futuros da aplicação da lei serão medidos pela proteção dos investidores: enfrentar a fraude, aplicar uma reparação adequada e reembolsar as perdas dos investidores quando forem prejudicados. Em setembro de 2025, a Comissão também formou uma Task Force Cross-Border para lidar com fraudadores localizados no exterior que ameaçam investidores e mercados dos EUA.
Fonte: GSM · Estados Unidos (Edição em inglês · Edição original em chinês)
Foto: 图：位于华盛顿的美国证券交易委员会（SEC）总部大楼正门。照片：AgnosticPreachersKid 摄，CC BY-SA 3.0，经 Wikimedia Commons。 / The headquarters of the U.S. Securities and Exchange Commission in Washington. Photo: AgnosticPreachersKid, CC BY-SA 3.0, via Wikimedia Commons.
